Si queremos aprender a invertir en Bolsa tenemos que formarnos adecuadamente. Los cursos de bolsa y cursos de trading son recomendables para manejarnos bien en la bolsa virtual y con la bolsa online. Normalmente vamos a invertir en bolsa por internet, por comodidad y rapidez. Comprar acciones y operar en bolsa no es sencillo y es necesaria una buena formación para saber correctamente como invertir en bolsa sin sobresaltos.

Compra-venta de acciones. Órdenes en Bolsa.

Órdenes bursátiles

Antes de llegar a este punto usted ya ha dado los pasos previos para realizar su inversión:

1. Ha elegido el producto que mejor se adapta a sus necesidades.

2. Se ha asegurado de que la entidad con la que va a operar está debidamente autorizada para prestar servicios de inversión, consultando los registros públicos de la CNMV o del Banco de España.

3. Ha abierto una cuenta de valores o ha firmado el correspondiente contrato con su entidad y ha revisado las tarifas y comisiones que se le van a aplicar por los distintos servicios de inversión (intermediación, liquidación, registro, traspaso, administración y custodia de valores, etc.).

Aunque es probable que el término “orden de valores” le sugiera de inmediato la compra o venta de acciones en bolsa, la realidad es mucho más amplia. También son órdenes de valores la aceptación de una opa, la adquisición o reembolso de participaciones de un fondo de inversión, la suscripción de cualquier otro valor que se lance al mercado o la operativa sobre otros instrumentos financieros como los futuros, opciones o CFD (contracts for difference, contratos por diferencias).

En sentido amplio, una orden es el mandato o instrucción que el inversor traslada a su intermediario, con el fin de comprar o vender instrumentos financieros: acciones, obligaciones y bonos, etc. Hay distintos tipos de órdenes, y pueden transmitirse por diferentes canales. Conocerlos bien es fundamental, ya que la correcta ejecución de una orden de valores puede llegar a condicionar la rentabilidad final de la inversión. El objetivo es ayudarle a aprender cuáles son y cómo funcionan los distintos tipos de órdenes. Con este fin, asumiremos que las acciones, bonos y demás instrumentos están negociados en los mercados secundarios oficiales, ya que esta es la operativa más habitual para la mayoría de los inversores. Recuerde, sin embargo, que existen otras opciones

1.1. Mercado bursátil: el SIBE

La mayor parte de la negociación que tiene lugar en el mercado bursátil se realiza a través de la plataforma del Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE). En el SIBE no sólo se negocian acciones, sino que también dispone de segmentos especiales para valores de renta fija, warrants y otros productos. El SIBE conecta en tiempo real las cuatro bolsas españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia).

Es un mercado dirigido por órdenes, y la conexión entre todas las bolsas permite que exista un único libro de órdenes para cada valor. La información sobre las negociaciones y los precios de compra y venta en cada momento se difunden automáticamente en tiempo real. Hay tres modalidades de contratación: mercado de órdenes, de bloques y de operaciones especiales. El primero acoge la contratación general de la mayor parte de los valores que cotizan en el SIBE, mientras que el mercado de bloques permite comunicar operaciones de gran volumen y en el de operaciones especiales se notifican, después del cierre del mercado de órdenes, aquellas operaciones autorizadas que cumplen determinados requisitos de precio y efectivo.

Vamos a centrarnos en el mercado de órdenes, que a su vez ofrece las siguientes posibilidades:

• Modalidad principal.

Incluye la mayoría de los valores que cotizan en el SIBE. Tiene lugar de lunes a viernes, con un periodo de “mercado abierto” desde las 9:00 hasta las 17:30. Al inicio de la sesión hay una subasta de apertura de media hora (8:30 a 9:00) y al final una subasta de cierre de cinco minutos con final aleatorio de un máximo adicional de 30 segundos (17:30 a 17:35).

• Modalidad fixing.

Reservado para valores que tienen menos liquidez, la contratación de fixing se realiza en dos periodos de subasta: desde las 8.30 a las 12.00 y desde el final de la primera hasta las 16.00. Al cierre de cada subasta se cruzan las operaciones acumuladas y se fija el nuevo precio. Aunque no se negocian en el SIBE, los valores del “corro electrónico” (en el que se han integrado los que antes se negociaban de viva voz) utilizan la plataforma SIBE para facilitar su negociación y operan igual que en la modalidad de fixing

1.2 Tipos de órdenes

El SIBE permite tres tipos de órdenes sobre acciones: limitadas, de mercado y por lo mejor

Limitadas: se establece un precio máximo para la compra y mínimo para la venta. Si es de compra sólo se ejecutaría a un precio igual o inferior al fijado, y si es de venta a un precio igual o superior. Estas órdenes se pueden introducir tanto en períodos de subasta como de mercado abierto. Una orden limitada se ejecuta, total o parcialmente, de forma inmediata si se encuentra contrapartida a ese precio o mejor. Si no hay contrapartida o la que hay no proporciona un volumen suficiente, la orden o la parte restante de la misma permanece en el libro de órdenes, a la espera de contrapartida. Esta orden es más conveniente cuando el inversor prefiere asegurar el precio y no le preocupa la rapidez de ejecución. TENGA EN CUENTA: Las órdenes limitadas pueden ejecutarse parcialmente si la contrapartida no cubre la totalidad del mandato. Asimismo, una orden limitada puede cancelarse de forma automática, si supera el límite máximo (si es una compra) o mínimo (para las ventas) del rango de fluctuación establecido para ese valor.

órdenes limitadas de venta y de compra

operación de compraventa de acciones

De mercado: No se especifica límite de precio, por lo que se negociará al mejor precio que ofrezca la parte contraria en el momento en que se introduzca la orden. Se pueden introducir tanto en períodos de subasta como de mercado abierto. El riesgo para el inversor en este tipo de órdenes es que no controla el precio de ejecución. Si no puede ejecutarse en su totalidad contra la mejor orden del lado contrario, lo que reste se seguirá ejecutando a los siguientes precios ofrecidos, en tantos tramos como sea necesario hasta que se complete.

Lo habitual es que las órdenes de mercado se ejecuten inmediatamente, aunque sea en partes. Cada ejecución parcial es una operación distinta, por lo que este tipo de orden puede aumentar de forma notable los costes para el inversor, si la comisión tiene un mí- nimo o si se carga un porcentaje que disminuye significativamente cuando aumenta el importe de la orden. Además, si los precios de las ejecuciones parciales difieren entre sí más de 0,5 euros será necesario formalizarlas mediante más de una operación de mercado, lo que a su vez podría encarecer los costes totales de la orden. Esta situación es más probable en valores poco líquidos.

Las órdenes de mercado no suelen cancelarse de forma automática. Son útiles cuando el inversor esté más interesado en realizar la operación que en tratar de obtener un precio favorable.

EJEMPLO DE ORDEN DE MERCADO (VENTA)

La Sra. Martín desea vender 450 acciones, e introduce una orden de mercado. En ese momento, el mejor precio de la parte contraria ofrece 250 acciones a 20,06. Una vez ejecutada esa parte, la orden continúa “buscando” la siguiente posición, en la que alguien desea comprar 100 a un precio de 20,05. Esta operación también se cruza, pero la vendedora aún desea deshacerse de otras 100 acciones. La siguiente posición del libro de órdenes ofrece la compra de 135 acciones a 20,03. Con la ejecución de este último bloque, la Sra. Martín ha cumplido su objetivo de venta, si bien su contraparte en la última transacción aún no ha conseguido la cantidad que deseaba (por eso permanecen en el libro de órdenes las 35 acciones que el comprador no ha conseguido adquirir).

ordenes-de-mercado-bursátil

La ventaja en este caso es que ha conseguido que su orden se ejecute completamente. Sin embargo, si hubiera podido vender sus acciones de una sola vez al precio medio ponderado de las tres operaciones referidas, es muy probable que las comisiones hubiesen resultado menores.

Por lo mejor: Son órdenes que se introducen sin precio. La negociación se realiza al mejor precio de contrapartida en el momento en que se introducen. Se pueden introducir tanto en períodos de subasta como de mercado abierto. Si al mejor precio no hay volumen suficiente para atender la totalidad de la orden, la parte no satisfecha quedará limitada a ese precio (no podrá cruzarse a otro más desfavorable). La orden por lo mejor se utiliza cuando el inversor quiere asegurarse una ejecución inmediata, pero también desea ejercer cierto control sobre el precio. El objetivo es que la orden no “arrastre”, es decir, que no se ejecute a varios precios.

EJEMPLO DE ORDEN POR LO MEJOR (VENTA)

El Sr. García desea vender 450 acciones, e introduce una orden por lo mejor. Sin embargo, al mejor precio de mercado en ese momento (20,06) sólo puede vender 250 acciones.

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Información proporcionada por la oficina de atención al inversor de la CNMV.

Tipos de ordenes en bolsa

En el mercado de valores, existen diferentes tipos de órdenes que los inversores pueden utilizar para comprar o vender acciones. Una orden de mercado es una instrucción para comprar o vender una acción al precio actual de mercado. Este tipo de orden se ejecuta de inmediato al mejor precio disponible en el mercado.

Una orden limitada es una instrucción para comprar o vender una acción a un precio específico o mejor. En este caso, el inversor establece un límite para la ejecución de la orden y si el precio no alcanza ese nivel, la orden no se ejecutará. Esta orden ofrece un mayor control sobre el precio de compra o venta de las acciones.

Por otro lado, una orden stop es una instrucción para comprar o vender una acción cuando su precio alcanza un nivel determinado. Esta orden se utiliza para limitar las pérdidas o asegurar ganancias en una posición. Cuando el precio de la acción alcanza el nivel establecido, se convierte en una orden de mercado y se ejecuta al mejor precio disponible en ese momento.

Otro tipo de orden común es la orden stop-límite. Esta orden combina características de la orden stop y la orden limitada. Se establece un precio límite y un precio de activación. Cuando el precio de la acción alcanza el precio de activación, se convierte en una orden limitada y se ejecuta al precio límite establecido.

Es importante tener en cuenta que cada tipo de orden tiene sus ventajas y desventajas, y es fundamental comprender cómo funcionan antes de utilizarlos en el mercado de valores. Los inversores deben evaluar cuidadosamente sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo antes de seleccionar el tipo de orden más adecuado para sus necesidades.

Venta de acciones ejemplos

1. Venta de acciones a mercado: Este tipo de orden implica vender las acciones al precio actual de mercado. Es la forma más sencilla de vender acciones, ya que solo se necesita indicar la cantidad de acciones a vender y enviar la orden al corredor. El precio de venta será determinado por la oferta y la demanda en ese momento.

2. Venta de acciones limitada: En esta modalidad, el vendedor establece un precio límite al cual está dispuesto a vender sus acciones. Si el precio de mercado alcanza o supera ese límite, la orden se ejecutará. De lo contrario, la orden permanecerá abierta hasta que se alcance el precio deseado.

3. Venta de acciones stop: Con esta orden, el vendedor establece un precio de activación (stop) por debajo del precio de mercado actual. Si el precio de mercado cae por debajo de ese nivel, se activa la orden de venta y las acciones se venden al mejor precio disponible en ese momento. Esta orden se utiliza para limitar las pérdidas si el precio de las acciones cae de forma significativa.

4. Venta de acciones stop limitada: Esta orden combina las características de las órdenes stop y limitadas. El vendedor establece un precio de activación (stop) y un precio límite. Si el precio de mercado cae por debajo del nivel de activación, se activa la orden. Sin embargo, en lugar de vender las acciones al mejor precio disponible, la orden se convierte en una orden limitada y solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza o supera el precio límite establecido.

5. Venta de acciones por subasta: Algunas bolsas de valores ofrecen subastas periódicas donde los inversores pueden colocar órdenes de venta de acciones. Durante la subasta, se recopilan todas las órdenes de venta y se ejecutan al precio de subasta determinado por la oferta y la demanda. Este tipo de venta de acciones puede ser útil para aquellos inversores que desean vender grandes cantidades de acciones a un precio específico.

Dónde aprender Bolsa

Con la reciente volatilidad de los mercados y el aumento del tiempo libre, ahora es un buen momento para aprender nuevas habilidades, como invertir en línea con un software de trading y mejorar sus habilidades con un simulador para practicar trading.

Plataformas de Trading

Los mercados están cambiando rápidamente, las tecnologías evolucionan constantemente, y las estrategias que le están haciendo ganar dinero hoy podrían no funcionar tan bien en el futuro cercano. Añade los crecientes riesgos de una recesión y ahora es el momento perfecto para prepararse.

Veamos cómo alguien puede obtener una valiosa experiencia y probar estrategias de inversión incluso si no tiene dinero para invertir en este momento.

Usar plataformas de inversión para ganar experiencia

Cuando se trata de practicar el Trading, hay una manera fácil de ganar experiencia sin arriesgar dinero: utilizar un programa de trading virtual simulado, también llamado software para trading. Estas aplicaciones emulan las condiciones reales del mercado de valores e incluso pueden proporcionar datos del mercado en tiempo real o con un ligero retraso, lo que permite a los estudiantes y a otros inversores practicar la operativa bursátil sin el riesgo de perder dinero. A menudo, este tipo de simuladores permite practicar de forma gratuita.

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¿Dónde puedo utilizar un simulador de Trading gratis?

Los agentes de bolsa en línea ofrecen cuentas de trading como una estrategia de venta «pruebe antes de comprar». Si no tiene una cuenta real con la empresa de corretaje, estos simuladores pueden estar restringidos en cuanto a tiempo y/o características. Por ejemplo, puede utilizar una cuenta de prueba durante 14 días de forma gratuita o puede que sólo pueda comerciar con acciones, no con opciones.

Las escuelas de Bolsa online y los educadores proporcionan herramientas para practicar. Sin embargo, el acceso es a menudo parte de una suscripción o de un paquete. Solicite una prueba gratuita. También puede adaptarse a un enfoque de negociación específico (por ejemplo, negociación en el día, negociación de opciones) o a una clase específica de activos que negocian.

Si es estudiante de una universidad, puede tener acceso a la plataforma como parte de un plan de estudios. Los profesores y los administradores de las universidades están trabajando duro para encontrar un software de demostración apropiado para sus estudiantes.

Consulte los sitios web de los desarrolladores de software de simulación. Busque un desarrollador de software para corredores de bolsa y empresas de gestión de patrimonio digital. Las características incluyen el comercio de opciones, y el acceso a los mercados desde el teléfono móvil.

Para los que se dedican a capacitar a las personas sobre cómo invertir en línea, algunos traders ofrecen una plataforma de operaciones de marca blanca con capacidad para cambiar la marca y personalizar el software, acceso al panel de control de administración, datos de mercado en tiempo real y herramientas de cumplimiento simulado.

Cuando elija una aplicación de Bolsa Virtual preste atención a los siguientes factores:

  • ¿Es una aplicación web o de escritorio? Asegúrese de que su dispositivo cumple con los requisitos mínimos.
  • ¿Se puede operar desde un dispositivo móvil?
  • ¿Qué datos se incluyen, en diferido o en tiempo real?
  • ¿Está disponible el mismo software para operativa en tiempo real? Una vez que haya perfeccionado sus habilidades de negociación con aplicaciones de Bolsa, le ahorrará tiempo para utilizar las mismas herramientas y configurarse para la negociación en vivo.
  • ¿Puede personalizar el tablero de operaciones? Un tamaño no sirve para todos, por lo que es bueno tener flexibilidad para configurar sus propios tableros de operaciones.

Ideas y estrategias de operaciones

Una vez que haya encontrado y configurado las herramientas de software, es hora de aprender nuevas estrategias y conocimientos, y luego ponerlos a trabajar. ¿Qué tal adquirir nuevos conocimientos? Eche un vistazo a las opciones que aparecen a continuación.

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Usar libros para aprender sobre operaciones

Uno pensaría que muchos de los mejores inversores del mundo querrían mantener sus estrategias comerciales en secreto. Pero muchos están más que felices de compartir sus ideas. Hay toneladas de libros sobre cómo invertir en los mercados de capital. Hemos seleccionado algunos de los mejores a continuación.

Los nuevos magos del mercado: Conversaciones con los mejores inversores de América. Este libro es una excelente lectura para el verano o para agregarlo a tus lecturas de clase en el otoño, porque contiene consejos y perspectivas de un gran número de los mejores inversores. Podrás ver cómo funciona la mente de un inversor exitoso y cómo se enfoca la toma de decisiones. A lo largo del camino, puedes copiar sus estrategias, o desarrollar las tuyas propias.

La mayoría de los nombres no te serán familiares, a menos que sigas de cerca el mundo de las finanzas. Sin embargo, no te equivoques, muchas de las personas entrevistadas en este libro están entre las más exitosas de la industria.

Beating the Street (por Peter Lynch). Entre 1977 y 1990, Peter Lynch fue capaz de asegurar un promedio de rendimiento anual de casi el 30 por ciento. Esto fue aproximadamente el doble del crecimiento disfrutado por el S&P 500. A partir de los años 90, Lynch dedicó más tiempo a la publicación y la educación. En 1993, publicó «Beating the Street», un libro de inversión fundamental que todo el mundo debería leer.

¿Quieres algo un poco más reciente y amplio? Echa un vistazo a «El inversor inteligente» de Lynch: El libro definitivo sobre la inversión de valor» de Lynch. Un libro de consejos prácticos». Este libro es una de las mejores y posiblemente más definitivas guías de inversión de valor.

También puedes aprender Bolsa en Internet

¿No te gusta leer libros?  Hay toneladas de sitios web para aprender sobre distintas formas de inversión. Puedes ver «Investopedia» y aprender sobre una gran variedad de temas, estrategias y otros conocimientos. O, puedes dirigirte a sitios más especializados.

Muchos profesores y educadores están animando a sus estudiantes a aprovechar la tecnología que tenemos ahora mismo. Los libros pueden resultar caros y sólo escucharás un número limitado de opiniones. En la web, puedes exponerte a muchas más estrategias.

Determinar qué estrategias funcionarán y cuáles son las correctas en una situación dada, o para una persona específica, es un asunto muy diferente. Leer y ver videos es genial, pero al final del día, los mercados determinarán el éxito o el fracaso.

El entrenamiento práctico es una de las mejores formas de aprender.

Otra gran opción para cualquiera que quiera refrescar sus habilidades de inversión o exponerse a nuevas ideas es el coaching online. También hay entrenadores en vivo que pueden proporcionar entrenamiento práctico y ofrecer conocimientos de sus propias experiencias. Encontrar un mentor con experiencia puede resultar caro, pero a la larga se ahorra mucho tiempo aprendiendo rápido y estrictamente lo esencial, obviando los conocimientos que son puro relleno.